АЖИОТАЖ НА ВАЛЮТУ ПЫТАЮТСЯ СГЛАДИТЬ
В жизнь современного россиянина прочно вошли банки, их в стране более 800. В последнее время, правда, этот широчайший круг слегка сужает Центробанк, проводя ревизию в банковской сфере, с отзывом лицензий у не внушающих доверия. Клиенты заволновались: «Как узнать, надежен ли выбранный банк или уже в «черном списке» ЦБ?» А тут еще рубль, как ни старается, продолжает сдавать позиции…
РУБЛЬ УДЕРЖИТСЯ, «УЦЕПИВШИСЬ» ЗА НЕФТЬ
Мы попросили банкиров высказать мнение о ситуации в банковской сфере и поделиться прогнозами насчет курса национальной валюты. Согласились немногие, да и те в первую очередь подчеркнули, что сказанное ими носит исключительно информативный характер, никоим образом не являясь ни заявлениями, ни заверениями.
Руководитель Центра макроэкономического анализа Альфа Банка Наталия Орлова напомнила, что в прошлом году рубль оставался одной из самых сильных валют развивающихся стран. Однако с начала этого года его динамика оказалась одной из худших. Рынок разочарован слабым ростом российского ВВП на 1,3 проц. в 2013 г., столь низкие темпы препятствуют повышению ключевых ставок, на которое уже пошли страны-аналоги.
На память сразу приходит 2008 кризисный год. Сравнивая глобальную конъюнктуру, Орлова делает вывод, что это сейчас она для России благоприятнее, чем в 2008 году. Главным образом потому, что не подводит наш верный «спасательный круг» – высокие цены на нефть, которые на фоне ускоренного глобального роста сохраняются в течение последних трех лет в диапазоне 100-120 долларов за баррель. А вот макроэкономическая ситуация внутри страны хуже по сравнению с началом 2008 года. Тогда резервы Центробанка покрывали 100 проц. внешнего долга, сегодня – 70 проц. Но за этими тревожащими, казалось бы, цифрами скрывается вселяющий уверенность факт – Банк России учел уроки валютного кризиса 2008-2009 гг., стоившего России 200 млрд. долларов международных резервов, и снизил свои обязательства по защите рубля, установив гибкий валютный коридор вместо фиксированного курса к бивалютной корзине. Изменения курса на 1 руб. к доллару теперь обходится ЦБ не в 20 млрд. долл., как это было в начале упомянутого кризиса, а в 8 млрд. Тем не менее цифра все еще высока, и с начала года ЦБ потратил около 40 млрд. долларов из своих резервов.
Хотя ЦБ намерен полностью уйти с валютного рынка к 2015 году, министр экономического развития Алексей Улюкаев недавно заявил о необходимости отложить этот процесс ввиду его сложности. В качестве основных аргументов в пользу отсрочки он отметил, в частности, что неконтролируемое ослабление рубля может вызвать панику и давление на обязательства банков, усугуб-ленное отзывом лицензий.
Несмотря на быстрое движение валютного курса в последнее время, Наталия Орлова считает, что рынок пока не учитывает некоторых рисков. Во-первых, предыдущие интервенции ЦБ вызвали отклонение рыночного курса рубля от его фундаментальной стоимости. (В прошлом году это отклонение составляло в среднем 4 руб. за доллар.) Во-вторых, присутствие ЦБ на валютном рынке с начала года оказалось слишком значительным, и неготовность регулятора воздержаться от рыночных интервенций усилит спекулятивное давление на рубль. С учетом этих и других рисков аналитик предполагает, что к концу нынешнего года курс рубля установится в размере 36 руб. за доллар – при условии, что нефть будет стоить 110 долларов за баррель.
КУДА ПОВЕРНЕТ РЕГУЛЯТОР
Руководитель Чувашкредитпромбанка Алексей Савельев вскользь затронул «общерыночную» тему, заметив, что у каждой банковской группы свои пути развития. Федеральные банки подчас проводят агрессивный маркетинг, устанавливают тарифы на обслуживание предприятий и организаций ниже себестоимости услуг. У региональных же банков в силу масштабов их деятельности ограничены возможности по привлечению ресурсов через организованный рынок ценных бумаг. Но зато благодаря компактности они оперативно принимают управленческие решения.
Что касается национальной валюты, то, по мнению местного аналитика, в краткосрочной и среднесрочной перспективе рост курса доллара и евро продолжится. Дополнительным стимулом к этому является повышенный спрос на валюту со стороны спекулянтов и населения. В последние месяцы объемы покупки наличной иностранной валюты резко выросли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В перспективе на ближайший год ожидается стабилизация курса рубля и возможен незначительный откат курса, но это целиком зависит от действий регулятора – Центрального банка и выбранной им монетарной политики.
Савельев солидарен с Орловой в том, что регулятор вряд ли станет бороться с ослаблением руб-ля кардинальным повышением ставок по примеру центральных банков Турции и других развивающихся стран, «ведь такой шаг совсем убьет надежды на экономический рост и на улучшение макроэкономической картины». К тому же Банк России не может в силу политических и «репутационных» причин перейти к более жесткому регулированию курса, поскольку это будет равноценно фактическому отказу от инфляционного таргетирования или, по крайней мере, замораживанию его запуска (то есть комплекса мер, принимаемых Центробанком России в целях контроля над уровнем инфляции в стране). «Наконец, на более длинном горизонте никто, кроме населения и ориентированных на внутренний рынок компаний, не хочет активных действий регулятора, направленных на удержание или укрепление курса национальной валюты», – приводит веский довод Алексей Савельев.
ПРОВЕРЯЙТЕ ЛИЦЕНЗИЮ…
«Разумеется, при выборе банка следует изучить всю имеющуюся информацию о нем и прежде всего проверить наличие лицензии», – с традиционного совета начал ответ на вопрос «Какому банку можно довериться?» председатель Национального банка Чувашской Республики Банка России Александр Логвинов. Получить интересующую информацию можно в самом кредитном учреждении или на его сайте в сети Интернет, а также на сайте Банка России: www.cbr.ru. Достоверность размещаемых на сайтах данных регулярно контролируется территориальными учреждениями Банка России.
Кстати, теперь не только граждане – физические лица, открывающие в банках вклады, находятся под защитой государственных гарантий банковских вкладов. С 1 января нынешнего года страховое возмещение до 700 тыс. руб. выплачивается и по счетам индивидуальных предпринимателей, открытым для ведения бизнеса. Так что в случае отзыва у банка лицензии предпринимателям также гарантирована первоочередная поддержка.
А вот рассуждения руководителя Нацбанка о волатильности на валютном рынке: «Анализируя снижение курса рубля по отношению к иностранным валютам, необходимо отметить, что российский рубль – рыночная валюта. Курс рубля формируется не административным способом, а определяется рыночными факторами, что предполагает возможность его серьезных колебаний. В настоящее время значительное влияние на курс оказывает ситуация на мировых рынках. Так, в условиях наблюдаемого роста американской и европейской экономик происходит отток капитала с рынков развивающихся стран, к которым относится и Россия. В связи с этим укрепляются доллар и евро, и соответственно становятся дешевле валюты развивающихся стран, в том числе российский рубль. Вместе с тем следует учитывать, что Россия имеет положительный торговый баланс, то есть экспортирует больше, чем импортирует. Не исключено, что под воздействием этого фактора рубль может начать укрепляться».
На взгляд Александра Логвинова, не стоит, тем более в период ажиотажного спроса, пытаться перекладывать рубли в доллары или евро. Неспециалисту сложно учесть все факторы, влияющие на курс, и на обменных операциях можно больше потерять, чем выиграть. Лучше всего держать деньги в той валюте, в которой вы их зарабатываете и тратите.
P.S. Этот материал был подготовлен к печати в конце прошлой недели. А в начале текущей, как видим, ситуация резко изменилась – события в Украине внесли-таки свою лепту, обрушив фондовый рынок. Сразу в полной мере проявили себя законы рынка, о чем, собственно, и рассуждали наши банкиры: на фондовом и валютном рынках возник ажиотаж. Но у Центробанка хватит резервов на валютную интервенцию, которую он сейчас применяет, уверены аналитики, и это временный всплеск спроса. К тому же и Министерство финансов России пытается сгладить ажиотажный спрос. Со вчерашнего дня оно приостановило проведение операций по покупке иностранной валюты на внутреннем рынке для пополнения Резервного фонда за счет дополнительных нефтегазовых доходов бюджета по итогам прошлого года. Ранее предполагалось, что в Резервный фонд эти доходы поступят в объеме 212,2 млрд. руб. По состоянию же на вчерашний день на покупку иностранной валюты направлено только 38 млрд. руб.
Врезка: На сегодняшний день в Чувашской Республике функционируют 4 самостоятельных банка и 8 филиалов инорегиональных банков, надзор за которыми осуществляет Национальный банк Чувашской Республики. Количество самостоятельных банков на протяжении длительного времени остается неизменным в отличие от действующей в республике филиальной сети, которая в последние годы сокращалась в основном в результате преобразования филиалов в операционные офисы. С начала 2012 года количество филиалов инорегиональных банков сократилось на 10 единиц, в том числе в 2013 году – на 8 единиц.
